界面新闻记者 | 何柳颖开云体育(中国)官方网站

界面新闻裁剪 | 王姝

　　金价再改进高。

　　4月16日，伦敦金现货盘中冲破3300好意思元/盎司关隘，再度创下历史新高。

　　同日，周大福、老凤祥、周六福、周生生等品牌的金价均跳跃了1000元/克，其中周大福、六福珠宝站上1006元/克。

　　金价狂飙之下，部分投资者遴荐铤而走险，通过信用卡大略耗尽贷来投资黄金，意图在金价高潮趋势中获取盈利。但这种加杠杆的投资行径蕴涵着诸多风险，包括金价下落导致的弃世、假贷（落伍）利息的开销，以及违法投资带来的信用风险，等等。

　　蹙悚的投资者：“万一遭受大回调”

　　在外交媒体上，多名用户共享我方的刷卡购金资历。

　　界面新闻记者以推敲者身份干系此类投资者，获取的“攻略”也很浅近，“信用卡平时刷卡平时还款”即可，当问及有无遭受金价下落产生弃世的情况，投资者小安（假名）称“现在莫得，仅仅后悔廉价时买少了”。

　　该名投资者的自信来自于狂飙的金价。2024年，伦敦金现货价钱大幅高潮27.23%。2025年，金价虽几度出现回调，但涨势依旧，松手发稿，岁首于今涨幅已达到25.68%。

　　激越之下，并非总共杠杆投资者皆能像小安一样自由。

　　投资者小满（假名）此前用信用卡支付，开始了40多万黄金，但压力出入相随，“赔钱咋整，万一遭受大回调”，在赚了6万之后，小满遴荐尽快出售、收货了结。此前小满还在思要不要用耗尽贷来投资黄金，但信用卡购金收货亦然赚的“担惊受怕”，其最终照旧遴荐“算了，投资有风险”。

　　耗尽贷之是以成为“炒金者”的遴荐之一，主因耗尽贷利率此前资历了多轮下调，套利成为了可能。

　　融360数字科技估量院监测的数据泄露，2025年2月，世界性银行线上耗尽贷平均最低可奉行利率为2.91%，环比下落7BP，同比下降28BP。其中，国有行耗尽贷最低可奉行利率平均水平为3．04%，环比下降11BP，同比下降26BP；股份制银行耗尽贷最低可奉行利率平均水平为2.80%，环比下降4BP，同比下降31BP。

　　不外，近期耗尽贷利率有所上行。界面新闻记者属意到，招行闪电贷年利率（单利）已上调为3.05%，在3月，界面新闻记者获取的利率券为2.58%。此前有市场音问称，多家银行接到里面见知，自4月起新发的耗尽贷利率不得低于3%。

　　难以监测的“灰色空间”？

　　对于信用卡投资黄金，多家银行明令退却，兴业银行、江苏银行等多家银行近日均发布了“信用卡资金不得用于黄金投资边界”的干系公告。

　　江苏银行示意，近期黄金价钱波动较大，违警分子通过各式“炒金”、“抢金”、“套现”等各式妙技联结握卡东谈主进行信用卡“炒金类”投资。此类行径不仅违背信用卡使用礼貌，更存在雄壮资金风险，若黄金价钱波动导致弃世，握卡东谈主需自行承担价差、手续费等本钱，以至变成不良信用记载的风险。

　　该行强调，信用卡仅限于握卡东谈主日常耗尽使用，不得将信用卡资金以任何体式投资于答理边界，包括但不限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。

　　管控措施上，江苏银行示意会字据监管礼貌和风险措置需要应时转化干系限定类边界范围及来回名额，如握卡东谈主信用卡来回出现监管限定行径或该行认定的风险特征时，可能会导致来回失败，该行有权给与包括但不限于提醒、降额、限定来回、限定分期、条目提前还款等风险管控措施。

　　不外，界面新闻记者近日线上线下多方了解到，多家黄金门店均接济信用卡付款，包括金饰与金条，品牌金店与微型批发金店的区别在于是否收取手续费。

　　某品牌金店责任主谈主员告诉记者，接济信用卡付款，不收取手续费。如果银联卡则可纵容刷，如果Visa卡，由于名额5000元，则需要购金者备有多张信用卡。

　　如果客户不可到现场，门店是否接济线上使用信用卡购金？另一金饰品牌销售东谈主员示意，在信用卡绑定微信等支付平台后，只需要两台手机，一台开视频，一台掀开支付码，就不错完成支付。

　　而在国内最大黄金珠宝来回集散地——水贝，多家门店一样接济信用卡付款，但会收取0.15%-0.6%不等的手续费。

　　界面新闻记者扫码商家的收款码后，可奏凯遴荐使用信用卡支付。至于手续费的收取，多名责任主谈主员向界面新闻记者证实，“主要因为咱们也要付手续费给支付平台或机构”。

　　耗尽贷同理，多家银行客服向记者强调耗尽贷居品不可用于黄金投资。建行客服示意，建易贷不可用购房、购车位、投资等干系来回，如果有这种情况，来回将被抑止。

　　兴业银行客服示意，兴闪贷不可用于投资使用，资金用途一般为住房装修、大额耐用耗尽品购置、训导培训等用于购置借债东谈主家庭所需的耗尽或工作。

　　招行客服示意，闪电贷资金可用于在市场购买黄金（如周大福、周生生等视为消用度途），但不可用于购买银行什物金或黄金账户份额等具有投资性质的居品。

　　相较于信用卡购金，耗尽贷购金似乎更为装潢。毕竟，在门店购买黄金时，销售东谈主员不会问询客户的资金来源，且黄金自身具备耗尽与投资的双重属性，中间死别亦非奴颜媚骨。

　　至于银行的监测与管控，有银行从业东谈主员向界面新闻记者示意，“如果转到其他银行，监测不到；奏凯买不行，咱们对收款方受限定，不是总共账号皆不错支付。”

　　另一银行东谈主士也告诉记者，看资金收款主体不错监测到，但如果不奏凯转给卖黄金的主体，就相比难监测。

　　这也意味着，通过信贷居品来投资黄金的灰色空间已经存在。

　　并非“无本套利”

　　金价本轮高潮趋势令市场贯注。

　　4月16日，品牌金高潮至1000元/克的同期，水贝黄金亦高潮至780元/克。黄金来回市场上，松手发稿，伦敦金报3305.10好意思元/盎司，上海金午盘价亦冲高至779.86元/克。

　　瑞银钞票措置投资总监办公室（CIO）发布机构不雅点，再次调升金价预期，将改日12个月黄金价钱估量从基准情状上调至上行情状的3500好意思元/盎司。

　　招商期货投资推敲部来回推敲主宰徐世伟告诉界面新闻记者，现在市场预期一致，短期价钱高潮莫得太多阻力，价钱回调更多是多头止盈。“近期关税摩擦使得去好意思元化逻辑进一步加强，更多资金需要更安全的港湾，非好意思货币在走强，好意思元走弱，大资金的资产树立在离开好意思元，进行多元化树立。”

　　但盲目追高并不可取。徐世伟提醒，“市场作念厚情怀激越，以至出现加杠杆、耗尽贷买黄金的表象，跟着价钱进一步高潮改日波动可能加大，加杠杆的资金要细心风险。”

　　4月10日，上海黄金来回所发布“对于络续加强近期市场风险限定责任的见知”，强调近期外洋式样复杂多变，贵金属价钱波动较大，市场风险加重。请各会员擢升风险驻扎相识，络续作念细作念好风险救急预案，选藏市场闲暇驱动。同期，指示投资者作念好风险驻扎责任，合理限定仓位，感性投资。

　　在法律层面，通过信用卡、耗尽贷等投资黄金亦别离规。

　　原银保监会、中国东谈主民银行2022年7月发布的《对于进一步促进信用卡业务法子健康发展的见知》明确，信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等边界，严禁流入计策限定大略退却性边界。

　　“银行信用卡领用合约中也明确礼貌信用卡仅限日常耗尽使用，若用于投资则组成失约。而耗尽贷款时常条目资金用于特定耗尽场景（如装修、训导等），若用于购金投资则涉嫌违背贷款协议商定。银行可通过资金流向监控识别违法行径，并可能条目提前收回贷款。”金融讼师董毅智向界面新闻记者补充称。

　　董毅智强调，信用卡或耗尽贷购金套利看似“无本套利”，实则蕴含多重法律与市场风险。投资者应严格遵命资金用途礼貌，感性评估黄金投资的波动性与流动性风险，幸免因短期投契堕入债务危急或法律纠纷。

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